沙特减产托底油价，燃料油主力合约领涨期市！棉花主力再创新高！

【今日期市盘面概况】整体概况：午盘收盘，国内期货主力合约多数上涨，燃料油涨超4%，SC原油、低硫燃料油（LU）、菜粕、豆二涨超3%，豆粕、棉花涨超2%。跌幅方面，尿素跌超2%，沪镍、沪铅跌超1%。资金流向：截至06月05日15:00，国内期货主力合约资金流入方面，铁矿石2309流入9.78亿，棉花2309流入5.54亿，豆粕2309流入3.65亿；资金流出方面，中证500 2306流出17.87亿，沪金2308流出10.06亿，中证1000 2306流出8.23亿。成交量：截至06月05日15:00，国内期货主力合约成交量方面，玻璃主力成交261.1万手，纯碱主力成交235.8万手，螺纹钢主力成交207.7万手；国内期货主力合约持仓量方面，螺纹钢主力持仓190.9万手，甲醇主力持仓177.7万手，PTA主力持仓161.9万手。板块指数方面：文华商品指数今日收涨0.53%，连续三日上涨。石油板块收涨2.54%，燃油领涨期市，涨幅超4%。聚酯链板块收涨0.25%，PTA、乙二醇均有小幅上涨。软商板块收涨0.72%，棉花主力合约涨幅超2%。有色板块收跌0.95%，沪镍、沪铝跌幅近2%。【今日热门品种回顾】燃油主力合约：沙特减产落定，燃油领涨期市燃油主力合约收涨4.42%，收盘报价3046元/吨。东海期货表示，OPEC+会议昨日结束，由于与会国家，尤其是非洲国家的分歧较大，未达成普遍减产协议，最终沙特独自从7月开始进行100万桶/天的额外减产，其余国家保持之前的减产配额直至2024年底。油价因此回暖4%。近期需求水平预期尤其是中国需求预期较差导致油价大幅走弱，短期减产将让市场计价现实端利好，叠加宏观情绪有所转强，油价将会有小幅抬升，但是在预期变化前，油价的价格中枢可能还是难有大的改变。东吴期货表示，周末前油价反弹主要由于美国通过债务上限法案避免了债务违约以及中国制造业数据较好。早上外盘跳空缺口主要由于OPEC+6月会议尘埃落定：今年4月原定至年底的自愿性减产延长至明年年底；沙特在7月额外进行一次100万桶/日的减产，并称如有必要可延长；其他国家产量配额进行调整，以更接近其实际产能。行业减产叠加美国债务上限违约得以避免，油价短期或有反弹，但高度仍受利率可能进一步上升等宏观压力制约。棉花主力合约：棉花持续上涨，再创一年新高棉花主力合约收涨2.35%，收盘报价16760元/吨。中泰期货表示，在供给端，上周忧虑新疆棉花车存或存在库存紧缺，叠加当下进口极低，预期新年度棉花减产再度激发抢收预期。在需求端，需求缓慢恢复预期，不过之前需求忧虑依旧存在，除了海外宏观忧虑外，国内现实中纺织品下游需求淡季及订单不足影响仍存，并且近期棉价快速拉升，高价点价减弱进入观望态势。技术面郑棉大幅度放量上涨，进一步推高棉价底部，但谨防技术性大幅回踩修复。国泰君安期货表示，在商品市场整体风险偏好回升的背景下，对旧作库存偏紧的预期继续推动棉价大涨，关注纺织企业开工率和棉花商业库存的变化，另外也需要关注政策动向。总体来说，新年度棉花减产和皮棉成本上升的预期继续对棉价构成支撑，在新年度籽棉收购开始之前，预计郑棉将维持偏强的势头，但是基于宏观经济层面的不确定性仍然较大，纺织服装终端消费前景仍不太乐观，所以预计棉价走势仍有反复，还是建议以回调做多思路为主。尿素主力合约：供应端压力不减，尿素高开回落尿素主力合约收跌2.28%，收盘报价1716元/吨。国泰君安期货表示，预计尿素出厂价或将持续强势至 6 月10 日之后，仍将会有两周的强势窗口期。但由于尿素存在较为明确的季节性，农业需求在6 月中旬过后将呈现逐步下移的趋势。届时尿素的高产量、高库存、高利润格局将再次显现。此外，本轮国内的强势涨价将导致生产企业错过本轮印标，出口需求将与农业需求在 6 月中下旬同步消失。整体而言，本轮农业需求集中爆发过后，尿素基本面再次转弱的确定性较高。兴证期货表示，近日国内尿素市场偏强整理，交投气氛向好。供应来看，生产厂家装置负荷变化不大，预收订单跟进良好,提涨意向强烈。需求来看，农需集中跟进，叠加前期渠道库存低位，局部货源紧张，支撑价格走强。海内外煤价弱势背景下，中线尿素走势偏弱，但短期受基本面和现货市场利好影响，预计本周尿素走势有所反弹，总体仍以震荡为主。【今日期市热点及未来焦点】