企业境外IPO升温 备案制开启新阶段

证监会5月30日对知行汽车、十月稻田境外发行上市及“全流通”备案信息予以确认。这是境内企业境外发行上市备案制度落地实施两个多月以来，首批企业完成备案。截至6月4日，今年分别有19家、27家企业实现在美国、中国香港上市，远超去年同期水平。

专家指出，境外上市备案新规落地为境内企业境外上市提供了更加透明、可预期的制度环境，有助于支持企业用好两个市场、两种资源，预计境内企业境外IPO热度将进一步升温。

新经济领域企业居多

3月31日，境内企业境外发行上市备案新规落地实施。证监会最新更新的境内企业境外发行证券和上市备案情况表显示，截至6月1日，今年已有43家拟IPO企业递交备案材料，其中6家计划赴纳斯达克上市，其余均为拟赴港交所上市。

从企业类型看，接收企业多为新经济公司，如3D数字资产提供商环球墨非、自动驾驶公司知行汽车等；生物医药企业出现扎堆IPO标的，比如创新肿瘤分子诊断及检测龙头臻和科技、在线慢病管理平台方舟云康等。

分拆上市也形成较为明显趋势，如京东集团分拆出的子公司京东工业、京东产发均已提交备案材料。

“境内企业境外IPO热度悄然上升，境内企业将更好借力两个市场、两种资源实现规范健康发展。”武汉科技大学金融证券研究所所长董登新说。

在董登新看来，境内企业境外发行上市迈入统一的备案制新阶段，增强了企业走向境外资本市场的信心，提升了融资效率。

畅通境外上市之路

中国证券报记者梳理拟IPO企业备案补充材料要求发现，备案新规落地以来，境外上市企业在排队过程中似乎经受了“直指灵魂”的拷问。

除募集资金用途、股权变动情况、经营模式合理性、分拆子公司独立性等常规问题外，是否涉及禁止或限制外商投资领域，上市前后个人信息保护和数据安全安排及措施、协议控制（VIE）架构设立的合规性等问题也被提及。（下转A03版）

来源：中国证券报·中证网作者：昝秀丽