【音频版】2023年7月18日金十期货早餐（周二）

【期货早高峰-音频版】女声普通话版 下载mp3宏观要闻1. 国家统计局17日发布数据，初步核算，上半年国内生产总值593034亿元，按不变价格计算，同比增长5.5%，比一季度加快1.0个百分点。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%。从环比看，二季度国内生产总值增长0.8%。2. 国家统计局新闻发言人、国民经济综合统计司司长付凌晖表示，未来房地产投资还会处于低位运行，但是随着房地产市场调整逐步到位，房地产的投资也会逐步回到合理的水平。目前中国经济没有通缩，下阶段也不会通货紧缩。CPI低位运行是国际国内因素共同影响的结果，是阶段性的。下阶段，随着我国经济恢复向好，市场需求逐步扩大，供求关系将逐步完善。后期猪肉消费需求季节性增加也会带动价格提升。随着去年同期高基数因素逐步消除，价格将逐步回到合理区间。3. 国家发展改革委主任郑栅洁召开座谈会，与传化集团、方大集团、飞鹤乳业、卓立汉光等民营企业负责人进行了深入交流讨论，认真听取民营企业经营发展的真实情况、面临的困难问题和相关政策建议。4. 美国财长耶伦表示，我们即将达成全球最低企业税率体系的协议。耶伦表示，美国经济增长放缓，但劳动力市场相当强劲。不认为美国会出现经济衰退。5. 高盛认为7月为美联储本轮最后一次加息，预计美国未来12个月衰退的概率为20%。全球期货市场异动1. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，橡胶跌1.26%，PVC跌1.14%，纯碱跌近1%，玻璃涨1%。黑色系涨跌不一，焦煤涨2.56%，焦炭涨1.14%。农产品涨跌互现，棉花涨1.09%，棕榈油涨近1%，玉米跌1.31%，玉米淀粉跌1.22%，白糖跌1.01%。基本金属多数下跌，沪镍跌2.7%，沪锡跌1.15%，沪铜跌0.93%，沪锌跌0.37%，沪铝跌0.19%，不锈钢跌0.13%，沪铅涨0.19%。2. 国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.72%，报74.12美元/桶。布油9月合约跌1.69%，报78.52美元/桶。3. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.27%报1959美元/盎司，COMEX白银期货跌0.53%报25.06美元/盎司。4. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.03%报8495美元/吨，LME期锌跌0.88%报2412.5美元/吨，LME期镍跌3.47%报20880美元/吨，LME期铝跌0.73%报2257美元/吨，LME期锡跌0.82%报28340美元/吨，LME期铅跌1.34%报2100美元/吨。5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.38%报1376美分/蒲式耳；玉米期货跌1.51%报506美分/蒲式耳，小麦期货跌1.13%报654美分/蒲式耳。黑色系热点资讯1. 据Mysteel，7月10日-7月16日Mysteel澳洲巴西19港铁矿发运总量2449.3万吨，环比增加16.9万吨。澳洲发运量1736.6万吨，环比增加1.5万吨，其中澳洲发往中国的量1539.4万吨，环比增加135.2万吨。巴西发运量712.7万吨，环比增加15.4万吨。本期全球铁矿石发运总量2821.0万吨，环比增加18.2万吨。2. 据Mysteel，7月10日-7月16日中国47港铁矿到港总量2534.6万吨，环比增加20.0万吨；中国45港铁矿到港总量2472.5万吨，环比增加63.3万吨；北方六港到港总量为1222.5万吨，环比减少139.2万吨。3. 据Mysteel，首钢部分钢铁产品8月份销售价格进行如下调整：热轧板卷基价上调100元/吨，酸洗板卷基价上调100元/吨，冷轧板卷基价上调100元/吨，热镀锌板基价上调100元/吨，镀铝锌及高铝锌铝镁板卷基价上调100元/吨，彩涂板基价不变，中厚板基价不变。4. 巴西商贸部数据显示，2023年7月第2周，共计10个工作日，巴西累计装出铁矿石1458.42万吨，去年7月为3181.66万吨。日均装运量为145.84万吨/日，较去年7月的151.51万吨/日减少3.7%。农产品热点资讯1. 印尼官员表示，在8月1日开始全面实施B35生物燃料计划之前，预计棕榈油国内市场销售规则不会发生变化。2. 国家发改委数据显示，截至7月12日，全国生猪出场价格为14.11元/公斤，比7月5日下跌0.28%；猪粮比价为4.90，比7月5日下跌1.01%。3. 据Wind数据，截至7月17日，全国进口大豆港口库存为698.504万吨，7月10日为696.294万吨，环比增加2.21万吨。4. 据国家粮油信息中心监测显示，巴西大豆8月船期对大商所9月合约压榨利润-30元/吨（3%进口关税，加工费用100元/吨），周环比下降80元/吨；油厂对巴西大豆现货压榨利润30元/吨，周环比下降40元/吨。5. 据Mysteel调研显示，截至2023年7月14日（第28周），全国重点地区棕榈油商业库存约66.75万吨，较上周增加7.47万吨，增幅12.6%；全国重点地区豆油商业库存约102.88万吨，较上次统计增加3.41万吨，增幅3.43%。6. 农业咨询机构AgRural周一称，截至上周四，巴西中南部地区第二季玉米收割率为36%，较前一周增加9个百分点。但仍落后于2023年同期水平。7. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年7月1-15日马来西亚棕榈油单产增加8.86%，出油率减少0.29%，产量增加7%。8. 咨询机构Safras & Mercado预计，巴西2023/2024年度大豆作物产量预计将达到1.632亿吨，较2023/2023年度的1.561亿吨增加4.5%。9. 据中国饲料工业协会，据样本企业数据测算，2023年6月，全国工业饲料产量2629万吨，环比下降1.3%，同比增长9.6%。2023年上半年，全国工业饲料总产量14930万吨，同比增长7.0%。10. 美国农业部数据显示，截至2023年7月13日当周，美国大豆出口检验量为155556吨，前一周修正后为300765吨，初值为238234吨。2023年7月14日当周，美国大豆出口检验量为438788吨。本作物年度迄今，美国大豆出口检验量累计为49888673吨，上一年度同期52683123吨。美国大豆作物年度自9月1日开始。11. 美国油籽加工商协会（NOPA）显示，6月豆油库存为16.90亿磅，市场预期为18.16亿磅，5月份数据为18.72亿磅，2023年6月数据为17.67亿磅；6月大豆压榨量为1.65023亿蒲式耳，市场预期为1.70568亿蒲式耳，5月份数据为1.77915亿蒲式耳，2023年6月数据为1.64677亿蒲式耳。12. 巴西商贸部数据显示，2023年7月第2周，共计10个工作日，巴西累计装出大豆623.40万吨，去年7月为750.62万吨。日均装运量为62.34万吨/日，较去年7月的35.74万吨/日增加74.4%；累计装出白糖141.99万吨，去年7月为287.53万吨。日均装运量为14.20万吨/日，较去年7月的13.69万吨/日增加3.7%。13. 黑海粮食协议破裂，俄罗斯拒绝延长协议期限。俄罗斯驻白俄罗斯大使馆向乌克兰递交了一份通知，称从7月18日起暂停粮食交易。克里姆林宫方面表示与克里米亚大桥遭袭无关。14. 据巴西农业部下属的国家商品供应公司CONAB，截至7月15日，巴西一茬玉米收割率为97.1%，上周为96%，去年同期为97.8%。巴西二茬玉米收割率为39.3%，上周为29.3%，去年同期为49.2%。巴西棉花收割率为18.9%，上周为12%，去年同期为27.2%。15. 美国农业部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生长报告显示，截至7月16日当周，美国大豆生长优良率为55%，市场预期为53%，此前一周为51%，去年同期为61%；玉米生长优良率为57%，市场预期为57%，去年同期为64%，此前一周为55%。能源化工热点资讯1. 记者从太阳纸业获悉，公司将自7月17日起，对涂布类与非涂类全系产品在目前政策价格基础上，上调200元/吨。记者了解到，此前华泰股份亦发布涨价函，将公司所有文化纸产品提价200元/吨。此外，有多家中小纸企也发布了7月、8月的文化纸提价计划。2. 伊朗将8月份向亚洲销售伊朗轻质原油的价格定为较阿曼/迪拜原油价格升水3.15美元/桶。3. 据隆众资讯数据显示，截至7月14日当周，煤制烯烃CTO开工率为80.64%，利润为512元/吨。甲醇价格走势向上，制烯烃成本压力增加，虽然下游烯烃单体同步回暖，但涨幅力度有限，制烯烃利润继续回落。4. 据隆众资讯，截至7月17日，江苏苯乙烯港口样本库存总量8万吨，较上期下降1.64万吨，环比下降17.01%。商品量库存6.15万吨，较上期下降1.04万吨，环比下降14.46%。5. 俄罗斯财政部长周四表示，俄罗斯8月原油出口税将从本月的15.6美元/吨上调至16.9美元/吨。6. 周一欧盘，路透报道“沙特能源部称将自愿减产措施延长至2024年底”，随后该消息被撤回，并注明系6月欧佩克+大会达成的延长整体减产协议的旧消息。7. 国际文传电讯社援引消息人士称，欧佩克+联合部长级监督委员会（JMMC）会议定于8月3日举行。8. 国际能源论坛（IEF）援引联合石油数据库JODI数据称，沙特原油出口量在5月份下降了38.8万桶/日，降至693万桶/日。9. 据俄罗斯《生意人报》，俄罗斯正朝着实现8月份石油出口减少50万桶/日的计划迈进。俄罗斯8月海上石油出口可能降至290-300万桶/日，主要原因是俄罗斯波罗的海港口的出口减少。金属热点资讯1. GGII数据显示，2023年中国电解铜箔出货量为81.5万吨，2019-2023年复合增长率达28.1%。GGII预计，到2025年中国电解铜箔出货量有望达150万吨。2. 2023年，中金岭南公司计划完成精矿铅锌金属量27.67万吨，其中铅金属量9.44万吨、锌金属量18.23万吨；铜金属量9657吨，银金属量122吨，金金属量217公斤。3. 花旗预计银价将在2023年达到每盎司28-30美元。预计黄金价格在未来6-12个月将超过每盎司2100美元的新纪录。4. 巴西商贸部数据显示，2023年7月第2周，共计10个工作日，巴西累计装出铜矿石和铜精矿4.73万吨，去年7月为5.97万吨。日均装运量为0.47万吨/日，较去年7月的0.28万吨/日增加66.6%；累计装出铝矿石和铝精矿11.75万吨，去年7月为52.19万吨。日均装运量为1.18万吨/日，较去年7月的2.49万吨/日减少52.7%。夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！1.国内市场仍旧处在政策预期酝酿期之中？冠通期货表示，盘面上看，从上周五夜盘，不少商品就开始止涨转跌，昨日上午数据出来后，风险偏好回落，债市高开高走坚挺强势，股市低开下行弱势运行，商品绿肥红瘦，工业品明显回落，上周表现强势的煤焦钢矿与能源化工板块跌幅居前，一段时间以来最为疲弱的农副产品板块逆势走高，特别是红枣期货一度逼近涨停，期市延续热点快速切换，整体强于股市的风格特征。我们认为，当前市场整体风险偏好略有抬升，美国6月CPI超预期下行弱化美联储加息预期，美元大跌破百人民币汇率拐点显现支撑风险资产，国内政策大水难觅小雨络绎，国内市场仍旧处在政策预期酝酿期，波动的频率和幅度均有所加大，在震荡与分化中等待政策的指引。前期，源于资金面和情绪面拉涨的品种，诸如尿素等，在快速拉涨后料将回归基本面，昨天的高位回落也许只是一个开始，后市仍旧承压。2. 尿素主力大幅回调，后市走势将会如何？光大期货表示，在此前尿素上涨过程中，市场风险就持续累积，部分下游及贸易商抵触情绪渐显、采购趋于谨慎。上周末尿素企业收单情况有所放缓，现货价格也开始出现松动，内需对期、现市场的支撑或将进一步走弱。国际市场也因近期人民币汇率回落，国际尿素市场涨幅放缓，再加上国内尿素价格上涨幅度较大导致出口优势被削弱。不过当前尿素企业待发订单充足，企业库存和社会库存偏低，若尿素成本端不继续下跌，尿素价格短期也较难出现坍塌。后续仍要关注印度招标动态及国内参与情况，这将对国内尿素定价起到关键作用。近日重要期货数据和事件一览1. 7月18日9:30，澳洲联储公布7月货币政策会议纪要，此前澳大利亚方面任命澳洲联储助理主席布洛克为新任澳洲联储主席。机构称她在澳洲联储金融稳定部门的长期经验将对该行今后如何作出货币政策决定至关重要。关注此次会议纪要内容。2. 7月18日20:30，美国公布6月零售销售月率，前值为0.5%，市场预期为0.3%。零售数据对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。一般而言，零售销售月率录得增加，表明消费者指出有所增加，将利好美元。3. 7月19日待定，WBMS公布全球金属供需报告，此前全球5月WBMS镍市场供需减少1.18万吨，全球5月WBMS原铝供需增加3.45万吨，全球5月WBMS铜市供需减少8.29万吨，关注此次供需变动情况。4. 7月20日9:15，中国公布至7月20日一年期、五年期贷款市场报价利率，中国央行在5月将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别下调10个基点至3.55%和4.20%，机构分析指出，随着今年6月LPR的下行，房贷利率降至历史低位。5. 7月20日待定，国际铝业协会（IAI）公布6月全球和中国原铝产量数据。5月份全球原铝产量为585.1万吨；5月中国原铝产量为346万吨。6. 7月20日待定，国际谷物理事会（IGC）公布月度谷物市场报告，IGC在6月报告中上调了2023/24年度全球大豆期末库存预测，但USDA预计美豆种植面积将大幅减少，关注IGC本次报告是否会下调全球大豆库存预测。