重磅!今晚将有大事公布

2023-06-19 富美财经 浏览量:

大盘全天窄幅震荡,三大指数涨跌不一。  盘面上,AI概念股表现分化,CPO概念股再度大涨,太辰光(行情300570,诊股)、天孚通信(行情300394,诊股)、中际旭创(行情300308,诊股)等多股再创历史新高;算力概念股午后冲高,浪潮信息(行情000977,诊股)大涨续创新高;应用方向早盘冲高回落,天地在线(行情002995,诊股)、视觉中国(行情000681,诊股)涨停。大消费概念股集体反弹,白酒股领涨,古越龙山(行情600059,诊股)、大湖股份(行情600257,诊股)涨停;零售股盘中异动,三江购物(行情601116,诊股)、国光连锁(行情605188,诊股)、人人乐(行情002336,诊股)涨停。板块方面,CPO、白酒、医药商业、教育等板块涨幅居前。  下跌方面,银行股陷入调整,邮储银行(行情601658,诊股)跌超4%。电力、银行、虚拟电厂、高压快充等板块跌幅居前。总体上个股跌多涨少,两市超2600只个股下跌。  截至收盘,沪指跌0.14%,深成指涨0.26%,创业板指跌0.17%。沪深两市今日成交额10006亿,较上个交易日放量583亿,两市成交金额重回万亿。北向资金全天净卖出21.94亿元,其中沪股通净卖出24.13亿元,深股通净买入2.19亿元。  01  大消费行情狂飙  今日,市场风向再度变化,中字头、新能源“偃旗息鼓”,AI行情分化进一步加剧,板块轮动下,大消费成了最火爆的方向,白酒、食品饮料、商业百货等板块集体上涨,啤酒、乳业、医美等板块也纷纷走高。  其中,大消费的代表方向白酒板块连续多日走强,概念指数近三日涨幅已超过5%。对于白酒板块,中信证券(行情600030,诊股)最新研报表示,2023年以来白酒动销端保持复苏节奏,符合预期,但市场对长期消费信心走弱压制板块估值。  从中长期角度,受益于行业集中头部白酒企业仍将维持稳健成长,估值回调后价值底部将逐渐显现。预计上半年酒企消化库存抢份额为先,下半年期待经济逐步修复背景下景气和信心向上共振,中秋国庆旺季将是重要窗口。  至于大消费整体走强的原因,综合市场观点,主要有三点:  第一,昨日早间央行将7天期逆回购中标利率调降10BP,由此前的2.0%下调至1.9%;对此,市场认为,预期比现实更重要,此次下调7天期逆回购利率,释放了明确的稳增长信号,将有效提振消费和投资信心,或表明2023年的新一轮“稳增长”已经开始。  紧接着,昨日晚间,常备借贷便利(SLF)利率也下调,隔夜期下调10个基点至2.75%,7天期下调10个基点至2.90%,1个月期下调10个基点至3.25%。目前,市场普遍预期,6月15日出炉的中期借贷便利(MLF)利率和6月20日的贷款市场报价利率(LPR)也有望跟随下调。  第二,据国家发改委网站13日消息,国家发改委、工信部、财政部、央行四部门发布《关于做好2023年降成本重点工作的通知》。其中提到,2023年底前,对月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税;对科技创新、重点产业链等领域,出台针对性的减税降费政策。  第三,13日央行发布2023年5月金融数据,5月社融环比多增,经济保持温和复苏趋势。  02  美联储今晚或按下“暂停键”  海外方面,美联储6月议息会议将于今晚(6月15日凌晨2点)召开。  消息面上,美国5月通胀降至两年多来的最低水平,为美联储本月暂停加息提供了支撑。  据美国劳工部周二发布的数据,5月美国消费者价格指数(CPI)同比增长4%,符合预期,远低于前值的4.9%,同时也是2021年3月以来的最小增幅。当月CPI环比仅增长0.1%,低于预期的0.2%和前值的0.4%。  剔除波动较大的食品和能源价格后,5月核心CPI同比上涨5.3%,略高于预期的5.2%,前值为5.5%。这意味着虽然通胀压力有所缓解,但消费者仍面临压力。当月核心CPI环比上涨0.4%,与预期和前值均持平。  目前,市场普遍认为,6月份美联储加息概率非常低,按下“暂停键”基本是板上钉钉。据CME“美联储观察”:美联储6月议息会议维持利率不变的概率为93.1%,加息25个基点的概率为6.9%。  不过,美联储主席鲍威尔此前暗示,6月份暂停加息,是“鹰派的跳过”,而不是无限期的暂停,这一言论仍令市场担忧——美联储6月“跳过”加息,或许并不是此轮加息周期的终点。  往后看,据《金融时报》对经济学家的最新调查显示,经济学家认为FOMC需要采取比预期更强硬的行动来根除通胀,预计今年至少还有两次25基点的加息,联邦基金利率今年将在5.5%和6%之间达到峰值。大部分人预测在2024年第二季度或之后进行首次降息。  据CME“美联储观察”:美联储到7月维持利率在当前水平的概率为35.4%,累计加息25个基点的概率为60.3%,累计加息50个基点的概率为4.3%。可见,市场预计美联储大概率将于7月继续加息,海外流动性风险或在下半年持续扰动权益市场。  美国通过加息,将自己目前面临的困境及未来可能发生的危机转嫁给了全世界。据央视新闻报道,分析人士指出,通过激进加息引爆衰退,包藏了美国利用美元霸权等“排毒工具”加速对外转嫁危机的算计。美国不断释放“政策毒药”,放大经济衰退风险,扰动金融市场,破坏国际经贸秩序,是世界经济一大乱源。  03  A股配置窗口正在形成  最后,回到A股市场。  对国内而言,在海外风险扰动下,搞活内循环、扩大内需是稳增长的重点。中国经济需要开辟新的信用扩张渠道,需要资本市场的繁荣和全社会风险偏好的恢复。从A股角度看,随着下半年经济转型相关阶段性主题更加明确,股市的长期主线也会凸显,有望带动市场行情。  今日,证券日报刊发中航基金副总经理、首席投资官邓海清《A股配置时间窗口正在形成》一文。文章提到,当前A股估值处于历史较低水平,泡沫风险小,具备进一步提高市场估值的条件,新的配置窗口正在形成。  首先,消费复苏力量会在暑期再次得到验证。在“五一”假期消费高潮之后,市场参与者对消费复苏的预期出现回落。但相关促消费、扩内需的政策还在持续。随着暑期到来,各类旅游出行活动将重新活跃,消费复苏的成色将重新显现出来。  其次,新的稳增长政策有望出台。受去年不断走高的基数影响,政府基建投资增速面临着较大的下行压力。在此背景下,考虑到三季度GDP低基数效应消失后,需防止各项经济指标增速出现较大回落。出台相应的稳增长举措是必要的、可行的。  具体配置上,邓海清建议关注四大主题:  (1)数字科技:以人工智能为代表的技术创新正如火如荼,数字经济成为高质量发展的引擎和风向标。  (2)高端制造:中国高端制造产业集群不断拓展,从高铁到互联网、智能手机产业链,再到新能源、造船、C919大飞机产业链,不断推进科技自立自强,提高产业链的韧性和竞争力。  (3)消费复苏:当前消费“量”(人流/客流)的恢复较快,“价”(消费支出)的恢复相对较慢,随着年轻人就业压力逐渐得到疏导,居民收入和消费信心将得到恢复。此外,绿色消费(新能源汽车等)、人工智能消费(自动驾驶、VR等)具有可持续性。  (4)地产常态化增长:从稳增长的角度看,更多的房地产政策值得期待。从地方政府角度出发,未来各城市稳定房地产市场将主要从发展产业、扩大就业、吸引人口流入等方面发力,讲究久久为功,区域房地产市场从“城镇化红利”走向“实体经济红利”。

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